保险发展-多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金

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在這份《意見》中,銀保監會明確提出了五年內的發展目標。這份《意見》主要內容包括:

2、完善服務實體經濟和人民群眾生活需要的金融產品體系。擴大對戰略性新興產業、先進製造業的中長期貸款投放。加大對民營企業和小微企業的續貸支持力度,提高信用貸款和中長期貸款比重等。

2019年10月21日,證監會主席易會滿主持召開社保基金和部分保險機構負責人座談會。

那麼,我國居民的儲蓄有多少“家底”呢?

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中國銀保監會副主席梁濤此前在中國金融論壇年會表示,近一段時期以來,監管部門高度重視改善金融體系的供給質量和效率,取得了階段性成效。嚴防金融資源向低效領域過度集中。逐步壓縮退出“僵屍企業”,清理無效、低效占用的信貸資源。對全國30餘個熱點城市開展房地產信貸專項檢查,遏制金融資金違規進入房地產領域。

5、實現更高水平的對外開放。吸引財富管理、不良資產處置、專業保理、消費金融、養老保險、健康保險等領域的外資金融機構進入境內市場等。

2019年11月份人民幣存款增加1.31萬億元,同比增加3571億元。其中,住戶存款增加2466億元,非金融企業存款增加8656億元,財政性存款減少2451億元,非銀行業金融機構存款增加6979億元。

承奇資本合伙人陳威全對澎湃新聞記者展望了三方面可能的變化趨勢:

銀行業保險業發展“五年規劃”

2019年,銀保監會嚴查銀行資金違規進入樓市、股市等違法違規行為。根據銀保監會官網數據不完全統計,截至去年12月26日,銀保監會系統對銀行機構、保險機構等合計開出4108份罰單,其中,銀保監會機關開出罰單16份,銀保監局本級開出罰單1560份,銀保監分局本級開出罰單2532份。

中國基金報分析認為,未來5-10年來看,客戶對含股票的凈值型產品接受度將有所上升。預計未來10年理財的股票投資占比將逐步從目前2%左右提升至10%左右,2030年理財股票投資規模將達5.5萬億,將成為A股市場上的主流資金,逐步掌握一定的定價權。

證監會引導長期資金入市銀保監會《意見》中提到“培育價值投資和長期投資理念”,這也與此前證監會多次提及的投資理念發展方向保持一致。

防止資金違規流入房地產市場

6、加強金融監管和廉潔金融建設。研究制定金融科技公司監管制度,加強新興金融業務和業態監管。加強金融監管協調,突出監管重點,把握好力度和節奏,加強與宏觀審慎政策的協調配合。

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據央行統計,2019年11月末,本外幣存款餘額197.55萬億元,同比增長8.2%;月末人民幣存款餘額192.28萬億元,同比增長8.4%,增速分別比上月末和上年同期高0.2個和0.8個百分點。

該《意見》明確提出:銀行保險機構要落實“房住不炒”的定位,嚴格執行房地產金融監管要求,防止資金違規流入房地產市場,抑制居民杠桿率過快增長,推動房地產市場健康穩定發展。

2019年7月29日,國家發展和改革委員會、中國人民銀行、財政部、銀保監會聯合印發的《2019年降低企業杠桿率工作要點》提出,要大力發展股權融資。

第三,投資渠道的多元化也會進一步調整民眾的投資方向和偏好,比如不再押寶房地產。

編輯|鄭直 杜波 杜恆峰本文首發於微信公眾號:每日經濟新聞(博客,微博)。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示,這意味著銀保監會支持將養老儲蓄與養老投資引入家庭理財。通過把家庭儲蓄、家庭財富轉化為長期投資產品,支持實體經濟發展。

2020年新年伊始,資本市場不斷迎來好消息:先有央行降準,現在又有銀保監會出手“放大招”。

具體來看,包括完善交易所市場股權融資功能,改革股票發行制度,提升上市公司質量;加強對中小投資者權益的保護,增強投資者信心;按照投資者適當性原則,有序促進社會儲蓄轉化為股權投資,拓寬企業資本補充渠道;鼓勵私募股權投資基金等多元化投資主體發展,豐富股權融資市場投資者群體。

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1月4日晚間,銀保監會發佈《關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》(以下簡稱《意見》)。

會議提到,證監會正在不斷健全多層次資本市場體系,大力發展直接融資特別是股權融資,推動提高上市公司質量,積極培育各類機構投資者,全面改善市場生態。資本市場重點改革任務的扎實有序推進,將進一步增強市場的活力和韌性,為社保基金和保險資金等各類中長期資金的入市提供更好的制度體系和市場環境。

3、精準有效防範化解銀行保險體系各類風險。多措並舉深化高風險中小機構改革和風險化解,採取不良資產處置、直接註資重組、同業收購合併、設立處置基金、設立過橋銀行、引進新投資者以及市場退出等方式。

第一,國內個人養老儲蓄金議題會加速進行。

4、建立健全中國特色現代金融企業制度。對於問題股東,必須依法採取懲處措施,包括限制股東權利、責令轉讓股權、沒收違法所得等。依法依規開展員工持股試點等。

那麼,鼓勵長期資金入市,將對未來的A股和資本市場帶來什麼影響呢?

第二,投資更加專業化、機構化、長期穩定化,對投資者和市場都是有益的;一方面,渠道增加,個人養老金計劃也吸引民眾更多的考慮由專業機構操盤,從美國等發達國家案例看,國內大家會越來越放棄自己的散戶行為,而選擇更專業的機構來代為管理自己的金融資產,以獲得更加穩定高額的回報;另一方面,專業機構對於市場的判斷更加理智,更願意也更有能力進行長期的價值投資,這是對優質資產和優秀投資管理人的巨大鼓勵。

有效發揮理財、保險、信托等產品的直接融資功能,培育價值投資和長期投資理念,改善資本市場投資者結構。大力發展企業年金、職業年金、各類健康和養老保險業務,多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金。

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其中一段表述,引發投資者的格外關註:

1、推動形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系。在保持縣域法人地位總體穩定的前提下,因地制宜對農村信用聯社和農村合作銀行實施股份制改造等。

銀保監會再提促進儲蓄資金入市

提高直接融資比重,多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金,以及鼓勵機構參與債轉股... 這份《意見》提出的這些工作方向也是銀保監會此前曾經強調過的要點。